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天创干货丨我出钱你不出力了,赚了钱怎么分?

2021-11-09 10:53:49 admin

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投资人把钱投给创业者,创业的不好好干项目,自己套现了怎么办?你要想到了这一点。股权投资中,投资者作为出资方往往不会参与公司的实际运营,因此产生了信息不对称所带来的风险。到最后,往往最棘手的是项目怎么分账。


举个例子

A轮投资一个项目,投资人出了1000万,占20%。一年以后,这个项目就被4000万并购了,按比例投资人拿回多少?


你会发现奇怪了,项目明明是有了成绩,1000万投入,怎么才拿回800万,反而赔了200万?

其中原因,就是虽然投资人占的20%,但跟创始人的出资义务不对等。

给大家举个例子,假如说你是投资人,买了一条船,并且交给一帮人去打鱼,这帮人很努力,他们冒的风险很大,所以我们商量决定打上来的鱼这些人分8,你分2。但这些人打了一个月,就不干了,那这一个月打的鱼需要二八分,那船是不是也需要二八分?


显然是需要的。因为那条船就是你的投资,船和鱼已经融在一起了,分不开了,所以这么分肯定是不合适的。清算优先权的道理跟船和鱼的道理一样。


回到例子当中,公司被4000万收购了。投资人需要拿两笔钱:


第一笔钱是1000万再加上一定的收益率(资金存银行也是有收益的,所以这里不光是需要拿回投资金还需要算是一定的收益),假如收益率是150%,那么就是1000万投资金乘以150%的收益率,为1500万。


第二笔钱是4000万减去已经给我的第一笔钱(1500万),剩下2500万再乘以20%,等于500万。


所以说投资人加起来要拿回2000万。这样分是相对合理的,因为真正赚的钱是4000-1500的部分。


按照清算优先权的方法,创始人退出需要先把投资人的成本剔除,投资人无论如何都不赔,除非收购价格比本金还低。清算优先权是一个非常重要的条款,决定公司蛋糕怎么优先分配给某特定系列股份的股东,然后再分配给其他股东。


只看表面数字,虽然看起来是像简单的数学题,但创业实际上往往没那么容易。股权一半是科学,一半是艺术。合伙人和员工的关系以艺术为主,企业与投资人的关系则以科学为主,主要就是条款谈判。